TRELLEBORG, Suecia-El Trelleborg A.B. acuerdo para vender su negocio Trelleborg Wheel Systems a Yokohama Rubber Co. Ltd., que se esperaba que cerrara a fines de 2022, no se completará hasta algún momento durante la primera mitad de 2023.
Ambas firmas emitieron comunicados de prensa el 27 de diciembre diciendo que elAcuerdo de $2,3 mil millonesAcordado en marzo aún necesita asegurar la aprobación regulatoria en varias naciones, retrasando el cierre esperado.
Una portavoz de Trelleborg dijoNoticias de cauchoQue la Unión Europea y el Reino Unido son mercados donde aún se necesitan aprobaciones.
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"En relación con el informe provisional del tercer trimestre de Trelleborg, se comunicó que la aprobación regulatoria en varios países aún está pendiente. Y que se esperaba que la desinversión de Trelleborg Wheel Systems finalizara en los próximos meses", dijo Trelleborg en su comunicado del 27 de diciembre. "Trelleborg ahora desea aclarar que la desinversión no se completará antes de fin de año, sino que se espera que tenga lugar durante el primer semestre de 2023, probablemente en los primeros meses del año."
Yokohama dijo en su comunicado que la finalización de las revisiones por parte de las "autoridades de derecho de competencia de cada país y región," y el tiempo esperado que tomará completar estas revisiones hizo necesario retrasar el cierre. El fabricante japonés de neumáticos y productos de caucho agregó que el cambio en el momento de la finalización de la adquisición tendrá poco impacto en los resultados financieros consolidados del 2022 fiscal de la compañía.
"Yokohama Rubber notificará de inmediato la fecha exacta de la transferencia de acciones una vez decidida y cualquier otro evento relacionado que pueda surgir".
Cuando se anunció el acuerdo a fines de marzo, fue aclamado como una transacción en la queYokohama podría hacer sus operaciones de neumáticosMenos dependiente de los neumáticos de consumo, mientras que Trelleborg vendía un negocio que creía que estaba en la cima de su valoración, lo que liberaba a la empresa para centrarse en sus negocios de caucho no neumático.
El negocio de Trelleborg Wheel Systems generó $1,17 mil millones en ingresos en 2021 por la venta de llantas y ruedas agrícolas. Generó el 69 por ciento de su negocio en Europa en 2021, seguido de América del Norte con el 18 por ciento, América Latina con el 6 por ciento y el resto del mundo el 7 por ciento.
En efecto, la venta duplicará el tamaño del negocio de neumáticos todoterreno de Yokohama Rubber. El negocio de neumáticos todoterreno de Yokohama Rubber representó 977 millones de dólares en ventas el año pasado y es una unidad que YRC ve como un "motor de crecimiento futuro".
Después de considerar diferentes alternativas para TWS, la gerencia de Trelleborg concluyó que deshacerse de esta valoración generaría la mayor cantidad de valor para los accionistas y crearía oportunidades emocionantes en el futuro.
Trelleborg dijo en su comunicado del 27 de diciembre que el precio de $2,3 mil millones era una cifra "13 veces el 2021 EBITDA operativo del área comercial, o 17,5 veces 2021 EBIT". La firma dijo que la transacción resultará en una ganancia de capital estimada de casi $575 millones.
La firma sueca dijo que la desinversión de TWS también ayudará a Trelleborg a mejorar su rentabilidad y hacer que su negocio en general sea menos cíclico. TWS representó el 30 por ciento de las ventas del Grupo, pero contribuyó solo con el 22 por ciento del EBIT, según Trelleborg.
TWS ha publicadoSólidos resultados financieros en 2022, reportando ganancias de dos dígitos en ganancias y ventas para el tercer trimestre y los primeros nueve meses del año. Tuvo un aumento del 29,8 por ciento en los ingresos operativos Del trimestre a $29,3 millones con ventas un 33 por ciento más altas de $299 millones, a pesar del debilitamiento de la demanda de neumáticos agrícolas en Europa.
Para el período enero-septiembre, los ingresos operativos aumentaron un 42,6 por ciento a $135,3 millones frente a ventas 34,9 por ciento más altas de $998 millones.
Incluso antes de que se concrete la venta de Trelleborg Wheel Systems, Trelleborg ha realizado una serie de acuerdos que se espera que impulsen sus unidades comerciales restantes de Trelleborg Sealing Solutions y Trelleborg Industrial Solutions.
Por ejemplo, en abril Trelleborg anunció la adquisición de EirMed L.L.C., con sede en Menomenie, Wis., Un productor de dispositivos médicos a través de moldeo por inyección de plástico. Y a finales de octubre, Trelleborg finalizó elAdquisición por $860 millonesDe Minnesota Rubber and Plastics L.L.C., que registró ventas de alrededor de $262,2 millones en 2021, según Trelleborg.